Empezar a invertir no consiste en encontrar el producto que más rentabilidad promete. Consiste en construir un proceso que puedas entender, mantener y adaptar a tus objetivos.
Si ya tienes cierta capacidad de ahorro y estás pensando en dar el paso de ahorrador a inversor, probablemente te surjan muchas preguntas: ¿cuánto debería invertir?, ¿qué riesgo asumir?, ¿empiezo ahora o espero?, ¿en qué producto?, ¿qué ocurre si el mercado cae?
No necesitas resolver todo el mundo de la inversión antes de comenzar. Pero sí necesitas construir unos buenos fundamentos.
«Tu primera inversión importante no es un producto financiero. Es aprender a tomar mejores decisiones.»
Índice de contenido
Antes de empezar: comprueba tu punto de partida
Invertir no debería utilizarse para solucionar unas finanzas desorganizadas.
Antes conviene tener razonablemente controlados tus ingresos y gastos, disponer de liquidez para imprevistos, revisar las deudas que tengas y determinar qué dinero puedes mantener invertido.
En nuestro artículo sobre por qué invertir y cuándo tiene sentido explicamos esta fase con mayor profundidad.
En MTE lo resumimos así:
ENTIENDE → ORGANIZA → AHORRA → INVIERTE → DECIDE
Si estás preparado para pasar a INVIERTE, estas son las 13 claves.
1. Define para qué estás invirtiendo
No empieces por el producto. Empieza por el objetivo.
Jubilación, independencia financiera, complementar ingresos futuros, comprar una vivienda dentro de muchos años o simplemente construir patrimonio.
OBJETIVO → PLAZO → RIESGO → ESTRATEGIA
Invertir sin objetivo puede llevarte a cambiar constantemente de estrategia porque nunca sabes realmente qué resultado necesitas.
2. Separa el dinero que puedes necesitar
Uno de los errores más peligrosos del principiante es invertir dinero que quizá necesite pronto.
Tu fondo de emergencia cumple una función distinta de tu cartera de inversión. El primero busca principalmente disponibilidad y protección frente a imprevistos. La segunda puede asumir fluctuaciones buscando crecimiento.
DINERO PARA EMERGENCIAS ≠ DINERO PARA INVERTIR
3. Conoce tu capacidad para asumir riesgo
No existe un nivel de riesgo correcto para todo el mundo. Conviene distinguir al menos tres conceptos:
Capacidad de riesgo: cuánto puedes permitirte perder o ver fluctuar sin comprometer tus objetivos.
Tolerancia al riesgo: cuánto malestar psicológico eres capaz de soportar.
Necesidad de riesgo: cuánto riesgo necesitas realmente asumir para intentar alcanzar tu objetivo.
Puedes creer que eres un inversor agresivo cuando el mercado sube y descubrir algo muy diferente después de una caída importante. Tu estrategia debe poder sobrevivir también a esos momentos.
4. Define tu horizonte temporal
¿Cuándo necesitarás el dinero? No es lo mismo invertir para una necesidad dentro de dos años que hacerlo pensando en varias décadas.
Cuanto más próximo sea el objetivo, mayor importancia suelen adquirir la estabilidad y la liquidez.
El plazo no elimina el riesgo, pero condiciona qué riesgos tiene sentido asumir.
5. Entiende lo que compras
Nunca deberías invertir únicamente porque alguien te diga que algo «va a subir».
Antes de comprar intenta explicar con tus propias palabras qué estás comprando, cómo puede generar rentabilidad, qué riesgos tiene, cuánto cuesta y cómo puedes recuperar el dinero.
NO ENTIENDO → NO INVIERTO TODAVÍA
No es una oportunidad perdida. Es una decisión aplazada hasta comprenderla.
6. Empieza sencillo
Al comenzar resulta tentador construir una cartera llena de acciones, fondos, ETF, criptomonedas y otros activos.
Si te preguntas cómo invertir tu dinero, antes de elegir conviene entender que cada alternativa cumple una función distinta. Puedes encontrar, entre otras opciones, depósitos y activos de renta fija, fondos de inversión, ETF, acciones o inversión inmobiliaria. No existe una opción adecuada para todo el mundo: cambian el riesgo, la liquidez, el horizonte temporal, los costes y la complejidad.
Por eso, la pregunta útil no es simplemente «¿dónde invertir dinero?», sino «¿qué alternativa encaja con mi objetivo, plazo y capacidad para asumir riesgo?». Puedes ampliar conceptos en nuestros contenidos sobre invertir en fondos de inversión, qué son los ETF e inversión en acciones orientada a dividendos.
Más productos no significan necesariamente una mejor cartera. Una estrategia sencilla que entiendes puede ser mucho más útil que una cartera sofisticada que no sabes gestionar.
Al principio deberías poder responder fácilmente: qué tengo, por qué lo tengo, cuánto me cuesta y qué espero de ello.
7. Diversifica
Concentrar todo tu dinero en una empresa, sector, país o tipo de activo aumenta tu dependencia de un único resultado.
Diversificar intenta distribuir ese riesgo. Puede hacerse entre empresas, sectores, regiones, monedas o clases de activos, dependiendo de la estrategia.
Los fondos y ETF diversificados pueden facilitar esta tarea, aunque el hecho de que un producto contenga muchos activos no significa automáticamente que sea adecuado para ti.
DIVERSIFICAR REDUCE DETERMINADOS RIESGOS. NO ELIMINA EL RIESGO DE PERDER DINERO.
8. Controla los costes
Las comisiones parecen pequeñas cuando las observamos durante un año. Su efecto puede ser mucho mayor cuando se acumulan durante décadas.
Revisa la comisión de gestión, custodia, compra y venta, cambio de divisa, costes del propio producto y fiscalidad.
RENTABILIDAD BRUTA – COSTES – IMPUESTOS = RESULTADO NETO
9. No intentes adivinar constantemente el mercado
Comprar justo antes de una subida y vender justo antes de una caída sería fantástico. El problema es conseguir hacerlo consistentemente.
El principiante puede quedar atrapado intentando encontrar «el momento perfecto» y terminar sin invertir o comprando después de fuertes subidas por miedo a quedarse fuera.
Una estrategia definida de antemano reduce la necesidad de acertar constantemente.
10. Valora las aportaciones periódicas
Si tu situación lo permite, establecer aportaciones periódicas puede ayudarte a convertir la inversión en un hábito.
También evita que cada mes tengas que volver a decidir si «ahora es buen momento». Eso no garantiza beneficios ni impide pérdidas, pero puede aportar algo muy valioso:
DISCIPLINA + AUTOMATIZACIÓN + CONSTANCIA
Ya hablamos de la creación de hábitos en nuestro artículo sobre ahorro periódico.
11. Aprende a convivir con las caídas
Si inviertes en activos cuyo precio fluctúa, habrá periodos negativos.
La pregunta no debería ser únicamente «¿puede caer mi inversión?», sino también: «¿qué haré cuando caiga?»
Imagina que tu cartera pierde temporalmente un 10 %, 20 % o más. ¿Venderías? ¿Mantendrías la estrategia? ¿Seguirías aportando?
Pensarlo antes de que ocurra es mucho más fácil que decidir en mitad del miedo.
12. Utiliza el tiempo y el interés compuesto
Cuando los rendimientos obtenidos permanecen invertidos pueden empezar a generar nuevos rendimientos. Ese es el principio del interés compuesto.
Un ejemplo exclusivamente matemático: si 5.000 € crecieran hipotéticamente un 5 % anual y no realizáramos nuevas aportaciones:
10 años → 8.144 € · 20 años → 13.266 € · 30 años → 21.610 €
Antes de impuestos, costes e inflación y sin representar ninguna rentabilidad garantizada.
CAPITAL + RENTABILIDAD + TIEMPO
13. Revisa tu estrategia, no tus inversiones constantemente
Existe una diferencia enorme entre revisar y vigilar obsesivamente.
Mirar una cartera varias veces al día puede añadir ruido sin mejorar ninguna decisión. En cambio, una revisión periódica puede servir para comprobar si tus objetivos han cambiado, si tu distribución continúa siendo adecuada, si tus costes siguen siendo razonables o si tu situación personal ha cambiado.
Una buena estrategia necesita seguimiento. No necesariamente atención constante.
El papel de las emociones
Invertir no es únicamente matemáticas. También intervienen miedo, euforia, impaciencia, exceso de confianza, aversión a las pérdidas y comportamiento de grupo.
Cuando todo sube puede parecer que asumir más riesgo es fácil. Cuando los mercados caen, nuestra percepción puede cambiar radicalmente.
Por eso una estrategia debería diseñarse antes de que aparezcan las emociones fuertes.
¿Necesitas asesoramiento?
No tienes por qué gestionar solo todas tus decisiones financieras.
Cuando tu patrimonio, fiscalidad o situación personal son complejos, un profesional cualificado puede aportar valor. Pero delegar no significa dejar de comprender.
Incluso cuando recibas asesoramiento deberías saber qué estás contratando, cuánto cuesta, qué riesgos asumes y cómo encaja con tus objetivos.
Tu primer plan de inversión
Podemos condensar todo el artículo en siete decisiones:
1. OBJETIVO — ¿Para qué invierto?
2. CANTIDAD — ¿Cuánto puedo invertir sin comprometer mi estabilidad?
3. PLAZO — ¿Cuándo necesitaré el dinero?
4. RIESGO — ¿Cuánto puedo y quiero asumir?
5. ESTRATEGIA — ¿Cómo distribuiré el capital?
6. APORTACIONES — ¿Invertiré periódicamente?
7. REVISIÓN — ¿Cuándo comprobaré que el plan sigue teniendo sentido?
Ya tienes algo mucho más valioso que una recomendación aislada. Tienes un proceso.
Los errores que intentaría evitar al empezar
Comprar algo porque está de moda. Invertir dinero que puedes necesitar. Perseguir rentabilidades pasadas. Concentrar demasiado. Ignorar las comisiones. Cambiar de estrategia después de cada caída. Invertir en productos que no comprendes. Confundir suerte con habilidad. Y creer que necesitas hacerlo todo perfecto desde el primer día.
Tu objetivo inicial no debería ser maximizar la rentabilidad. Debería ser construir un sistema que puedas mantener.
Cómo encaja en el método MTE
Este artículo representa el paso entre AHORRA e INVIERTE.
Has organizado tu economía. Has creado capacidad de ahorro. Has construido cierta estabilidad. Ahora empiezas a utilizar una parte de tu capital buscando objetivos futuros.
Pero seguimos aplicando el mismo principio:
ENTIENDE → ORGANIZA → AHORRA → INVIERTE → DECIDE
La inversión no sustituye los pasos anteriores. Se construye sobre ellos.
Nuestra conclusión
Empezar a invertir puede parecer complicado porque existen miles de productos, estrategias y opiniones. Pero los fundamentos son bastante más sencillos.
Define tus objetivos. Protege primero tu estabilidad financiera. Comprende el riesgo. Invierte únicamente en aquello que entiendas. Diversifica. Controla los costes. Utiliza el tiempo. Mantén la disciplina. Y revisa periódicamente el plan.
No necesitas convertirte inmediatamente en un experto. Necesitas algo mucho más importante:
empezar a tomar decisiones de inversión con conocimiento, método y criterio.
Información, no asesoramiento
El contenido de Mejora tu Economía tiene una finalidad exclusivamente informativa, educativa y divulgativa. No constituye asesoramiento financiero, de inversión, fiscal o legal, ni una recomendación personalizada para comprar, vender o mantener ningún producto o activo. Las decisiones financieras deben valorarse según las circunstancias de cada persona y, cuando sea necesario, con un profesional debidamente autorizado. Toda inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del capital. Consulta el descargo de responsabilidad.
A la hora de diversificar mi cartera de inversión, los fondos de SAFI me han dado muy buenos resultados con un nivel de riesgo aceptable y un asesoramiento completo en caso estén interesados en comenzar a invertir.